ภาพรวมโปรโตคอล Aave
บริบท
ภาพนี้ปรากฏที่ส่วนเปิดของบทนำไวท์เปเปอร์ Aave Protocol ทันทีหลังจากการอธิบายการเปลี่ยนแปลงจากรูปแบบการให้กู้ยืมแบบเพียร์ทูเพียร์ของ ETHLend ไปสู่กลยุทธ์การให้กู้ยืมแบบกองสภาพคล่อง ภาพนี้ให้มุมมองระดับบนสุดของผู้มีส่วนร่วมทั้งหมดที่โต้ตอบกับโปรโตคอล แผนผังแสดงผู้กู้ ผู้ฝากเงิน ออราเคิลราคา ผู้ชำระบัญชีหลักประกัน และแอปพลิเคชันบุคคลที่สามที่ถูกรวมเข้าด้วยกัน ทั้งหมดเชื่อมต่อผ่านสัญญากองกลาง
สิ่งที่ภาพนี้แสดง
แผนผัง Aave Protocol แสดงให้เห็นว่าโปรโตคอลรวบรวมสภาพคล่องจากผู้ฝากเงินเข้าสู่กองทุนสำรองร่วม ซึ่งผู้กู้สามารถเข้าถึงได้โดยการวางหลักประกัน อัตราดอกเบี้ยของทั้งสองฝ่ายถูกกำหนดโดยอัลกอริทึมตามอัตราส่วนการใช้ประโยชน์ของแต่ละกอง — เมื่อมีการกู้ยืมเงินมากขึ้นเมื่อเทียบกับยอดฝากรวม อัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นเพื่อดึงดูดสภาพคล่องเพิ่มเติม ผู้ฝากเงินจะได้รับ aToken ที่สะสมดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ผู้กู้ต้องรักษาตัวประกอบสุขภาพ (health factor) ให้สูงกว่า 1 มิฉะนั้นจะถูกชำระบัญชี ออราเคิลราคาจะป้อนราคาตลาดภายนอกเข้าสู่ระบบเพื่อให้การประเมินมูลค่าหลักประกันยังคงแม่นยำ และแอปพลิเคชันบุคคลที่สามสามารถรวมเข้ากับสัญญา LendingPool ได้โดยตรง การออกแบบนี้ขจัดความจำเป็นในการจับคู่ผู้ให้กู้และผู้กู้เป็นรายบุคคล ทำให้สามารถกู้ยืมได้ทันทีโดยไม่ต้องขออนุญาต
ความสำคัญ
แผนผังภาพรวมนี้เป็นพื้นฐานสำหรับการทำความเข้าใจว่า Aave แตกต่างจากระบบการให้กู้ยืม DeFi รุ่นก่อนอย่างไร โดยการแทนที่การจับคู่สินเชื่อแบบทวิภาคีด้วยรูปแบบสภาพคล่องแบบกอง ภาพนี้กำหนดบทบาทของผู้มีส่วนร่วมทุกคน — ผู้ฝากเงิน ผู้กู้ ผู้ชำระบัญชี ออราเคิล และผู้รวมระบบ — และแสดงให้เห็นว่าโปรโตคอลสร้างระบบนิเวศทางการเงินที่ยั่งยืนได้ด้วยตนเองบน Ethereum อย่างไร ภาพนี้ทำหน้าที่เป็นจุดยึดเชิงแนวคิดสำหรับส่วนต่อ ๆ ไปทั้งหมดของไวท์เปเปอร์
