Tổng quan giao thức Aave
Ngữ cảnh
Hình này xuất hiện ở phần mở đầu giới thiệu whitepaper của Giao thức Aave, ngay sau khi mô tả sự chuyển đổi từ mô hình cho vay ngang hàng của ETHLend sang chiến lược cho vay dựa trên pool. Nó cung cấp cái nhìn tổng thể về tất cả các bên tham gia tương tác với giao thức. Sơ đồ cho thấy người vay, người gửi tiền, oracle giá, người thanh lý tài sản thế chấp, và các ứng dụng bên thứ ba tích hợp đều kết nối thông qua các hợp đồng pool trung tâm.
Nội dung hình này
Sơ đồ Giao thức Aave minh họa cách giao thức tổng hợp thanh khoản từ người gửi tiền vào các pool dự trữ chung, mà người vay sau đó có thể truy cập bằng cách đặt tài sản thế chấp. Lãi suất cho cả hai bên được thiết lập theo thuật toán dựa trên tỷ lệ sử dụng của mỗi pool — khi có nhiều quỹ được vay hơn so với tổng tiền gửi, lãi suất tăng để thu hút thêm thanh khoản. Người gửi tiền nhận aToken liên tục tích lũy lãi suất, trong khi người vay phải duy trì hệ số sức khỏe trên 1 hoặc đối mặt với thanh lý. Oracle giá cung cấp giá thị trường bên ngoài vào hệ thống để định giá tài sản thế chấp luôn chính xác, và các ứng dụng bên thứ ba có thể tích hợp trực tiếp với hợp đồng LendingPool. Thiết kế loại bỏ nhu cầu khớp lệnh từng người cho vay và người vay, cho phép các khoản vay tức thì, không cần cấp phép.
Tầm quan trọng
Sơ đồ tổng quan này là nền tảng để hiểu cách Aave khác biệt so với các hệ thống cho vay DeFi trước đó bằng cách thay thế việc khớp lệnh cho vay song phương bằng mô hình thanh khoản gộp. Nó thiết lập vai trò của mọi tác nhân — người gửi tiền, người vay, người thanh lý, oracle và nhà tích hợp — và cho thấy cách giao thức tạo ra một hệ sinh thái tài chính tự duy trì trên Ethereum. Hình này đóng vai trò là điểm neo khái niệm cho tất cả các phần tiếp theo của whitepaper.
